山东国泰国证有色金属行业指数分级净值上涨3.63％ 请保持关注

来源：金融界基金

作者：机器君

金融界基金02月13日讯 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金（简称：国泰国证有色金属行业指数分级，代码160221）公布最新净值，上涨3.63%。本基金单位净值为0.8115元，累计净值为0.6192元。

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金成立于2015-03-30，业绩比较基准为“国证有色指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-38.47%，今年以来收益0.55%，近一月收益-1.87%，近一年收益20.46%，近三年收益-18.84%。近一年，本基金排名同类（552/698），成立以来，本基金排名同类（804/832）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为9.39%，近两年定投该基金的收益为4.98%，近三年定投该基金的收益为-3.62%，近五年定投该基金的收益为。（点此查看定投排行）

基金经理为谢东旭，自2019年11月01日管理该基金，任职期内收益16.80%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为紫金矿业（持仓比例10.06% ）、山东黄金（持仓比例6.37% ）、洛阳钼业（持仓比例4.99% ）、天齐锂业（持仓比例4.49% ）、赣锋锂业（持仓比例4.03% ）、华友钴业（持仓比例4.01% ）、北方稀土（持仓比例3.41% ）、中国铝业（持仓比例3.28% ）、格林美（持仓比例2.87% ）、东阳光（持仓比例2.55% ），合计占资金总资产的比例为46.06%，整体持股集中度（中）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为紫金矿业（持仓比例6.98% ）、山东黄金（持仓比例6.86% ）、洛阳钼业（持仓比例5.05% ）、北方稀土（持仓比例4.35% ）、中国铝业（持仓比例3.96% ）、天齐锂业（持仓比例3.68% ）、华友钴业（持仓比例3.41% ）、赣锋锂业（持仓比例3.22% ）、中金黄金（持仓比例2.99% ）、格林美（持仓比例2.76% ），合计占资金总资产的比例为43.26%，整体持股集中度（中）。

报告期内基金投资策略和运作分析

四季度A股走势整体呈现震荡态势:上证指数先涨后跌，之后再度上扬，四季度小幅上涨近5%；同期沪深300指数上涨超过7%；创业板则上涨超过10%。分行业来看，在申万一级行业中，四季度表现较好的行业包括了建筑材料、传媒、电子等行业，而国防军工、商业贸易等行业则在四季度表示不佳。整体来看，四季度前期由于经济下行压力大，PPI等数据表现不佳，而猪肉价格上涨由引发了CPI大幅上升，使得A股在这段时间承受了一定的压力，上证指数在2900点附近反复震荡。而到了四季度后期，随着中美贸易谈判出现进展和全球PMI数据开始回暖，市场对经济复苏的预期得到了改善，加上外资持续流入，A股在12月出现了显著上涨，上证综指在12月最后一个交易日最终收在了3050点左右，全年涨幅超过20%。

作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

报告期内基金的业绩表现

本基金在2019年第四季度的净值增长率为11.99%，同期业绩比较基准收益率为12.09%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2020年前期，我们认为在国内宽松政策延续和外部环境持续改善的条件下，A股的市场情绪或较为乐观，但随着外资流入、科创板以及中美一阶段协议达成等利好因素逐渐被市场消化，A股仍将面临一定的调整压力，结构化的行情或将延续一段时间。其中，以科技和成长为主题的行业板块或延续景气态势。而另一方面，随着经济的逐渐企稳，大宗商品价格也在同步企稳或小幅回升，利好有色等周期性板块的景气度稳定上行。未来一段时间，随着供给侧改革的持续发力，行业集中度提升，作为行业龙头的上市公司业绩有望持续转好。国证有色行业指数包含了沪深两市一、二线的50家主要上市公司，能够反映有色行业的整体表现。投资者可利用国泰国证有色行业指数分级基金，积极把握有色行业阶段性的投资机会。投资者可关注国泰国证有色行业指数分级基金（160221）的投资价值。

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